作者：杨丰梅 廖益文 周荣喜风险价值var蒙特卡洛模拟嵌套模拟上证指数kupiec检验
摘要：如何准确有效地估计风险价值（VaR）一直是研究的热点问题。本文提出用嵌套模拟来估计VaR值,并设计了一套自适应分配算法。该方法用外部模拟生成样本情景,用内部模拟估计每个情景中的资产或资产组合的价值损失,以此来估计VaR值。该方法能合理分配计算效用,从而使估计值的均方误差最小。最后,用上证指数对这个方法做了实证检验,Kupiec检验结果证实嵌套模拟用于计算VaR值是行之有效的。
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