作者：吴博沪深300股指期货套期保值率绩效评价
摘要：本文基于沪深；500股指期货仿真交易的数据，选取华安上证180ETF作为现货组合，运用OLS、VAR、VECM、GAR,CH等不同模型进行套期保值的实证分析。通过“风险最小化原则”和“效用最大化原则”分别比较不同模型的套期保值绩效，发现在样本内GARCH模型降低风险的效果最明显，OLS模型则可使得投资者的效用函数最大化；而对样本外数据，两原则一致认为VECM模型套期保值绩效最优。并给出投资者选择股指期贷套期保值模型的具体建议。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
