作者：夏雪股指期货期现套利etf融瓷融券套利策略
摘要：由于我国一直没有推出沪深300指数现货，融券做空机制的建立也比较晚，国内学者关于股指期货期现套利的研究大多是基于成份股组合或ETF组合或一篮子股票组合的复制方式。前者ETF在一级市场申购赎回的门槛较高，后者的交易成本高昂，都使中小投资者望而却步。本文将从中小投资者的角度出发，利用区间套利模型，在既定的套利策略下推导出股指期货的无套利区间。并选取2012年5月11日至2013年5月10日一年的现货指数和股指期货主力合约5分钟高频数据进行实证。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
