作者：宁洪阳 赵翔宇gpd模型动态varriskmetrics方法失败率检验
摘要：在对可转换债券指数统计特性分析的基础上,针对其收益率的左偏及尖峰现象,利用极值分布GPD对其尾部有效拟合,充分考虑极端值对VaR估计的影响,并利用滑动窗口方法进行VaR动态预测。采用kupiec的失败频率检验法进行VaR样本内和样本外检验,发现基于极值理论的可转债VaR方法,其估计和动态预测结果都明显优于基于偏t分布的Risk Metrics方法的测试结果,控制风险的能力适合可转债市场的要求。
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