作者：雷丽梅shibor利率动态相关性dcca交叉相关系数多重分形消除趋势交叉相关分析
摘要：通过运用基于无参数估计和非线性结构的经济物理学的方法(DCCA和MF-DCCA),克服了传统上要求的正态分布和平稳性假设条件,首次提出对Shibor利率之间的动态相关性及这种相关关系的多重分形特征进行研究。实证结果表明,两个短端Shibor利率之间具有幂律关系式的反持续性相关性,而其他任意两个短、中、长端利率之间则具有幂律关系式的持续性相关性。此外,结果还表明,任意两个Shibor利率之间的相关关系均具有多重分形性和时变的非线性依赖性,且在短期、中期和长期内具有显著的差异。
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