作者：王鑫 余卫康股指期货交易策略acd模型
摘要：本文利用我国2014年12月股指期货连续合约的秒级分时数据，估计了自回归条件久期模型的相关参数，并以此为基础构建了ACD交易策略，实证结果表明：该交易策略在tick（30秒）和1分钟级别数据上均可以获得正的收益，但3分钟及以上级别数据的收益为负。在和传统统计套利交易策略的对比中发现，ACD交易策略有更高的盈亏比，而统计套利策略的胜率相对更高，两种交易策略的风险收益比则比较一致。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
《投资研究》（CN：11-1389/F）是一本有较高学术价值的经济期刊，自创刊以来，选题新奇而不失报道广度，服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《投资研究》刊载投资宏观控制和微观管理的基础理论和应用理论研究成果，探讨财政投资、银行长期信用投资、企业和证券投资管理的发展问题，并介绍国外投资研究的新动向和学术成果。
北大期刊、统计源期刊
人气 540715 评论 58
省级期刊
人气 254504 评论 54
部级期刊
人气 194072 评论 31
人气 130406 评论 45
