作者：尹哲 宋德舜浮息债券定价利率期限结构cir模型
摘要：本文给出了两个基于市场利率的浮息债券定价理论，然后选择具有一般均衡理论基础的CIR模型和基于具有纯无套利的Hull-White模型来建立利率期限结构的动态模型，并使用了时间序列和截面数据来估计利率模型参数。研究表明，无论哪种定价理论，都能得到接近市场价格的结果。这意味着，投资者和发行人在交易价格上能达成一致，从而吸引更多的投资者和发行人参与到浮息债市场中去，促进我国浮息债券市场和市场化利率体系的发展。
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