作者：代宏霞 臧旻 林祥友股指期货交易类型成交量持仓量波动率
摘要：股指期货的交易类型包括开仓交易、平仓交易和换手交易，不同交易类型会对成交量和持仓量产生不同影响，进而对股指期货的价格波动产生不同影响。采用GK波动率测度股指期货的价格波动，以成交量和持仓量作为中间变量，研究股指期货的不同交易类型对股指期货价格波动影响的差异性，得到的结论是：在交易数量相同的情况下，股指期货的平仓交易对价格波动的影响最大，为正向影响；换手交易对价格波动的影响次之，为正向影响；开仓交易对价格波动的影响最小，为负向影响。在交易数量放大的情况下，开仓交易对价格波动的影响最大，且是正向影响；换手交易对价格波动的影响次之，且是正向影响；平仓交易对价格波动的影响最小，且是负向影响。
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