作者：朱如飞公司债非流动性风险溢价
摘要：本文基于四种非流动性测度，考察了公司债层面和市场层面影响中国公司债非流动性的因素，讨论了公司债非流动性、权益波动率、印花税调整等因素对公司债风险溢价的影响。研究发现，在控制了信用评级和发行人权益波动率后，在截面上只有Amihud（2002）非流动性测度对公司债风险溢价有正的显著影响。此外，公司债发行人权益波动率和2008年的两次印花税调整对公司债风险溢价有正的稳健显著影响。
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《投资研究》（CN：11-1389/F）是一本有较高学术价值的经济期刊，自创刊以来，选题新奇而不失报道广度，服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《投资研究》刊载投资宏观控制和微观管理的基础理论和应用理论研究成果，探讨财政投资、银行长期信用投资、企业和证券投资管理的发展问题，并介绍国外投资研究的新动向和学术成果。
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