作者：王蕾; 仝宜贷款保证信贷市场信息不对称理论商业银行中国
摘要：一、贷款保证与信息不对称理论 1.信贷市场上的信息不对称.信息不对称是信贷市场的基本特征之一,银行对借款人私人信息的掌握程度决定了贷款发放的安全性大小.信息不对称对信贷市场的影响主要体现为两个方面:一是事前的信息不对称.借贷双方对私人信息占有量的差异,导致了银行在发放贷款时会出现逆向选择问题.对这一问题最早进行研究的是 Akerlof(1970).他分析了印度典当行成功运作的原因,得出印度典当行的放贷人掌握了大量的借款者私人信息,并且具有执行合同的能力,从而吸引了风险较低的借款人.而印度的银行因为缺乏这样的私人信息,只能放贷给风险较高的借款人,给银行带来了大量的信用风险.二是银行在发放贷款后,借款人成为资金的拥有者,银行无法对其资金使用情况进行严密的监控,有可能带来借款人的道德风险.这种道德风险不仅表现为借款人改变了资金的用途,也表现为借款人在项目带来收益时对收益的评估价值低于实际价值,银行在缺乏完全的项目收益信息的情况下,对借款人推迟还款、降低利息额等要求予以批准,造成银行的实际损失(Coco,2000).
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