作者：袁靖 陈国进风险溢价非线性dsge模型高阶矩近似解罕见灾难不确定性冲击
摘要：基于三阶矩近似解下非线性动态随机一般均衡（DSGE）模型的理论框架，比较分析了罕见灾难和不确定性（包括SV和GARCH）的技术冲击对中国长期国债风险溢价的影响。研究结果表明：罕见灾难影响国债风险溢价的水平值，但不影响风险溢价的波动性；SV及GARCH冲击影响风险溢价水平值和时变性；加入罕见灾难、SV及GARCH冲击的DSGE模型能更好地拟合长期国债风险溢价的非线性和时变特征。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
