作者：张杨柳; 闫亚鸥日收益率arch族模型非对称性
摘要：本文对2006年1月13日～2015年12月25日的上证指数日收价（每隔五个工作日取一次数据）为样本数据进行分析，计算出上证股价指数对数日收益率并对其进行实证分析，得出收益率序列存在高阶的ARCH效应，文章建立了ARCH族模型：GARCH模型及EGARCH模型，对模型的参数进行分析，可知日收益率序列具有不对称性，波动聚集性的特征，利用建立的模型对已知数据进行预测，可知在拟合股市波动趋势相比于其他模型要更好。
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