一种识别动态因子模型的秩条件——基于Gaussian似然函数的视角

作者：王君; 韩猛; 白仲林; 缪言动态因子模型gaussian似然函数识别秩条件

摘要：为了提高高维动态因子模型识别的有效性,借鉴SVAR模型的结构分析方法,提出了通过隐性因子的新息ε_t来推断和识别动态因子模型正交结构冲击的分析过程.并且,根据动态因子模型的似然函数表示,通过信息矩阵推导出了动态因子模型识别的秩条件.秩条件仅仅依赖于因子的个数以及约束条件,而不依赖于数据的维数,易于在实际应用中验证动态因子模型的识别性.

注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社