基于长记忆模型的期货与现货波动率关系分析

作者：刘赛可; 何晓群波动率长记忆性股指期货现货semifar模型

摘要：基于SEMIFAR模型分析了沪深300指数和沪深300股指期货对数日波动率序列的长记忆性，发现股指期货波动率序列的长记忆性弱于指数波动率序列．另外，通过对比分析两波动率序列的确定趋势可知：现货市场与期货市场的波动率的变化趋势基本一致，二者处于一种长期的均衡关系，但又存在一定的差异；期货市场对于稳定现货市场的波动具有一定的作用，尤其表现在股价大幅度下跌时．

注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社