作者：隋聪 丁丽辉 迟国泰贷款定价后悔厌恶风险厌恶期望效用函数
摘要：存贷利差收入是银行主要的收入来源，存贷款定价问题是银行经营管理、风险控制的核心之一．在“商”模型的基础上，弓【入后悔系数和后悔效用函数：建立了基于双重厌恶银行的期望效用函数，并利用极值理论，确定了最优存贷款利差．双重厌恶期望效用函数反映了银行风险厌恶和后悔厌恶的双重特点，解决了现有研究忽略后悔情绪导致模型出现偏差的问题．从理论上分析了双重厌恶型银行最优的存贷款利差的决策问题，给出了其与市场风险、信用风险以及后悔情绪之间的关系．通过与纯风险厌恶型银行最优决策的对比发现，对于双重厌恶型银行来说，信用风险对存贷利差影响的弹性要小于纯风险厌恶型银行，而后悔厌恶程度越大其弹性就越小．由于后悔心理的存在减小了信用风险对存贷款利差影响的弹性．
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