证券市场指数的尖峰厚尾特征与风险量估计

作者：杨昕证券指数尖峰厚尾logistic分布风险量

摘要：在对D0w，Nasdaq，S＆P500和FTSE100等四个证券市场指数进行实证分析基础上，展示了证券市场指数的对数收益率具有尖峰厚尾的分布特征，并利用Logistic分布得到了很好的拟合，同时给出了基于Logistic分布的风险量vaR和CVaR的估计公式，以此计算证券市场指数的对数收益率的风险量VaR和CVaR的估计值．

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