作者：肖建武 尹希明固定支付养老基金资产组合legendre变换
摘要：在固定支付水平的条件之下，就养老基金资产组合问题建立常方差弹性（CEV）模型，应用随机控制原理求出了相应的非线性Hamilton-Jacobi-Bellman偏微方程，再用Legendre变换将其转化为线性偏微方程，建立对偶问题．通过对偶问题的求解，从而求得原问题的精确解析解，确定风险资产和无风险资产的最优投资比例，实现了满足养老基金既定支出水平下总资产的对数效用最大化，从实际市场的角度改进发展了经典的Merton模型结果．
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
