作者：郭建华 肖庆宪套期保值亏损风险蒙特卡罗模拟数值方法跳扩散过程
摘要：把终期的期望亏损定义为风险，研究了标的资产价格服从跳扩散结构时的自筹资最小亏损风险套期保值．首先通过Monte—Carlo模拟生成标的资产若干条价格路径并用所有路径上的终期亏损平均值作为优化目标期望值的估计，然后引入基函数作为套期保值头寸的近似逼近，最后通过数值方法得到最优套期保值策略．最后通过实例分析表明：1）套期保值头寸调整的频率相对较高时，可以更好地应对市场出现的价格波动，从而降低可能面临的损失风险，达到较好的保值效果；2）欧式看涨期权的交割价格与对冲头寸呈反向变化，交割价格越高，可适当调低持有的对冲头寸，反之则反，这样，即对冲风险又节约成本．
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