中国股票市场价量关系研究——基于沪市日数据的分位回归分析

作者：钱争鸣; 郭鹏辉收益率收益率绝对量交易量价量关系分位回归

摘要：股市价量关系研究具有重要意义。用传统方法考察变量间的“平均”价量关系，经常是高估或低估真实的价量关系。而采用分位回归方法对沪市价量关系进行研究的结果表明，沪市收益率及收益率绝对量和交易量之间存在显著的价量关系。收益率与交易量存在显著的V型价量关系，且正向价量关系强于负向价量关系。收益率绝对量与交易量存在显著的正向关系，且价格波动越剧烈时价量关系越强。

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