厚尾金融时间序列的贝叶斯单位根检验

作者：李勇 孙瑞博 王贵银单位根贝叶斯因子厚尾金融时间序列贝叶斯检验路径抽样

摘要：在金融时间序列分析中，单位根检验是一个相当重要的研究问题。对于数据生成过程为自回归的厚尾金融时序数据，古典的ADF单位根检验统计量应用非常困难。本文则在贝叶斯框架下，发展了检验带有未知自由度厚尾t分布的自回归金融时间序列单位根的贝叶斯方法。蒙特卡罗模拟结果显示本文发展的方法能够取得好的检验功效。最后，用万科地产月度历史收益数据来演示了本文发展的方法。

注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社