作者：刘敬伟期权定价幂式期权隐含被动率
摘要：研究了欧式幂期权定价公式中价格的渐近无偏估计和隐含波动率估计的统计特性。利用ChaudhuryM．M（1989）提出的研究欧式期极定价公式中渐近无偏估计的方法以及隐含波动率求解方法，研究了两种欧式幂型看涨期权定价公式（欧式看涨期权的价值定义分别为max（ST^α—X，0）和max（ST^α-X^α，0）中的隐含波动率的估计的统计特征、幂函数的幂指数选取以及两种幂函数期权定价公式的优劣。Monte—Carlo统计计算的模拟结果说明。幂期权定价公式中幂指数Ot取值应为α〉0，而且欧式看涨期权的价值定义为max（ST^α-X^α，0）更为合理。
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