中国股票市场国际联动性研究——基于网络分析方法

作者：李岸; 粟亚亚; 乔海曙复杂网络股市联动

摘要：本文选取2000～2015年全球40支股票指数日收盘价，通过建立收益率网络和DCC-MVGARCH模型波动率网络对中国股票市场国际联动性进行实证分析。研究表明，随着经济全球化的加深，全球股市收益率和波动率联动逐渐增强；全球金融危机和欧债危机期间，收益率联动网络具有小世界性；中国与全球股市长期处于割裂状态，但在全球金融危机期间与其他市场联系加强。在全球经济形势复杂多变的情况下，中国应针对性采取措施促进股市发展，以分享全球金融一体化利益。

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