自举法与协整参数的FMOLS估计

作者：叶光协整自举法fmols蒙特卡罗模拟

摘要：考虑静态和动态两类数据生成过程，利用蒙特卡罗模拟方法，从估计偏差、实际检验水平和检验功效三个方面对FMOLS（ Full Modified Ordinary Least Square）估计的渐近分析和自举分析进行全面比较。结果表明，与渐近分析相比，自举分析可以减小实际检验水平对名义水平的偏差，但要以检验功效的降低为代价。严格意义上，自举分析是降低了“拒真”错误出现的概率。相对稳健的选择是结合两方面的信息，渐近检验通过则接受原假设，自举检验拒绝则接受备择假设，对于其他情况，具体结论取决于人们的研究态度。

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