作者：何晓斌 吴泱 赵晓慧欧式期权关式期权bs模型sv模型动态对冲
摘要：通过期权定价BS模型和SV模型对标普100指数欧式和美式期权的实证分析，我们的研究结论表明：在样本内，SV模型的定价效果要远远强于BS模型，但是SV模型中的个别参数标准差偏大，缺乏一定的稳健性；在不同分类的样本下，SV模型仅在期限分类的期权样本下对中短期看涨期权的定价效果最优．强于BS模型；但是该模型在不同方法下的定价效果差异使得SV模型的稳健性有待商榷。对于Delta动态对冲交易．BS模型较SV模型更具有实战指导意义。
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