作者:赵熠; 张艾; 仲健心市场异常小公司效应规模效应超额收益a股市场实证分析中国2003年12月流通市值公司规模
摘要:本文以1995年1月至2003年12月期间在上海、深圳证券交易所交易的的全部A股股票为样本,分别以流通市值与总市值来衡量公司规模,对中国A股市场的"小公司效应"进行实证分析,研究表明:①作为规模度量的流通市值与总市值的选择对公司规模的排序没有显著影响.②最小规模公司股票组合获得显著的超额收益,且拥有最高的经风险调整后的收益(Shrpe比率),中国A股市场存在"小公司效应".
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