作者：郭灿烁指数效应股票价格交易额异常收益
摘要：各国市场上定期股票指数重构的实践表明,股指成分股的变化可能会影响其公司的业绩。本文研究股票指数成分股变动对公司股价、交易额和其他公司特征的影响。本文集中研究2000年后发表的文献,并着重讨论了实证和理论研究中容易产生争论和分歧的主要领域,并提出了该领域的未来研究方向。研究发现,这一研究领域的早期研究主要集中在标准普尔500指数成分股公司的股价和交易额效应,最近的文献更关注其他指标的效应;尽管新兴市场涌现出越来越多股票指数,但对这些市场的研究却很少受到关注;对于市场效应是永久性的还是暂时性的,文献中仍然存在争议。本文的研究对投资者具有指导意义。
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