作者：朱瑞沪深股市弱式有效游程检验
摘要：证券市场有效性能够反映资本资源利用情况,研究证券市场有效性对投资者的投资决策具有重大意义。本文对有效市场假设理论进行了分析介绍,运用计量和统计的方法对我国沪深两个股票市场的有效性进行分析。选取沪深300指数的日对数收益率,基于随机游走的模型进行游程检验,对我国沪深两市的弱式有效行性进行实证研究。检验的结果显示,我国沪深两个股票市场为弱式有效。最后,本文结合我国证券市场的实际发展情况,针对性的提出一些相关性的政策建议。
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