一类面板模型中部分结构变点的检测和估计

作者：王小刚 王黎明部分结构变点面板数据随机效应总资产收益率

摘要：给出了解决面板回归模型中存在未知部分结构变点时的检测、估计和推断问题的新方法，得到了结构变点的相合估计及渐近分布。基于最小二乘方法构造全局最小残差平方和，并用于检测结构变点。该方法适用于纯结构变点模型和部分结构变点模型，并且即使面板数据只有很少的个体，估计的相舍性也可保证。Monte Carlo模拟结果验证了理论的正确性。基于中国股票市场上参与股改的404家工业企业的实证研究表明：应首先检测结构变点是否存在，然后才能分析解释数据；忽略检测结构变点会产生有偏估计，甚至出现伪回归。

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