国际主要股市波动相关性的实证研究

作者：高艳 刘秋梅 张成军波动相关性

摘要：本文对国际几个主要股票市场进行了收益率与波动相关性的实证分析，最终得出这样的结论：美国、英国、日本、中国香港、沪市、深市的指数是存在协整关系的；通过多元GARCH分析，看出中国股票市场与其他股票市场有一定的波动相关性，但不是很强；在国内看来，沪市与深市的波动相关性很强。

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