作者：陈学胜 周爱民信息分享模型交叉上市价格发现
摘要：根据Gonzalo和Granger（1995）的永久／暂时模型（Permanent／Transitory）及Hasbrouk（1995）的信息分享模型（Information Share），以同时在A股市场和H股市场交叉上市的公司为研究对象，就A股市场和H股市场的价格发现能力进行了评估。实证结果表明：虽然A股、H股价格存在差异，但是两者的变动存在协整关系且相互进行调整；就价格发现能力来看，A股、H股市场都发挥了重要作用，但是A股市场的贡献要高于H股市场。
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