作者：赵玉彪 王赫一基金风格漂移基金风格识别二阶随机占优
摘要：本文采用基于二阶随机占优DEA方法的基金投资风格识别方法区别与传统的投资风格识别方法，通过建立模型的方法．用模型的风格来逼近基金的投资风格，即通过模型建立一个“筛子”，“筛子”内外是两种截然不同的风格．来区分和细化投资风格。从实证结果看，无论是成长型基金、价值型基金或平衡型基金都存在大量的风格漂移.特剐是成长型基金与价值型基金，其风格漂移发生率在60％以上。同时。我们发现基金获利能力风格值存在趋同性．这意味着投资者在选择基金时如果将注意力仅集中于收益率。则无法根据基金风格进行合理选择。风险水平风格值具有根强的差异性。可以对基金的投资风格漂移进行判断。
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