作者:任理栋定价方法内部资金转移收益率曲线简介ftp市场收益率业务价格
摘要:FTP系统对一笔业务定价时,需要为其匹配相应的收益率曲线和定价方法,然后根据收益率曲线和定价方法计算该笔业务FTP价格。本文对FTP定价方法进行简要介绍。一、收益率曲线收益率曲线(见图1)横轴为期限,纵轴为收益率,是确定业务FTP价格的"准绳"。在收益率曲线上,收益率一般随着期限的增长而增加,但增加幅度一般逐渐趋缓。为保证FTP价格的公允性,FTP收益率曲线一般以市场收益率数据为基础进行构建。
注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社