随机利率和随机波动率下保险和再保险公司的稳健最优投资策略(英文)

作者：龚晓琴; 马世霞; 黄晴; 李国柱随机利率随机波动率具有模糊厌恶性的经理

摘要：考虑了一家拥有保险公司和再保险公司股份的大型保险公司的稳健最优比例再保险和投资管理问题.保险公司和再保险公司都可以投资于具有随机利率和随机波动率的无风险资产和风险资产,其中利率由仿射模型描述.大型保险公司的经理通常具有模糊厌恶性,会担心模型的不确定性.通过采用动态规划方法,推导出最优稳健再保险-投资策略和最优值函数的显性表达式,并随后讨论了一个特例.最后,提供了一些数值例子来说明参数对模型的影响.

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