作者：展凯 林石楷 黄伟群农业保险农业巨灾风险巨灾风险债券pot模型蒙特卡罗模拟
摘要：我国农业生产受台风、大旱和大涝等极端自然灾害的影响较大。由于农业巨灾风险不属于传统的可保风险,以及农业保险市场承保能力不足等问题的存在,需要探寻新的风险管理方法。巨灾风险债券化作为一种创新型的风险转移工具,为农业巨灾风险管理提供了一条新的路径。本文依据极值理论在分析巨灾风险厚尾分布上的优势,基于风雹（含台风）灾害致广东省农作物损失的经验数据,运用蒙特卡罗模拟和极值理论中的POT模型对农业巨灾风险进行评估,在此基础上设计出一种结构相对简单的一年期零息农业巨灾风险债券,并在不同参数假设下模拟债券价格,为巨灾风险债券化在农业巨灾风险管理中的运用提供参考。实证研究表明,建立完善的农业自然灾害损失数据库,对于农业保险与再保险公司保险费率的厘定、农业巨灾风险准备金的提取、巨灾风险连接产品的定价以及相关产品的多样化发展均具有重要的意义,亦将为推动农业巨灾风险债券的进一步研究提供坚实的基础。
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