作者：唐国平; 欧理平综合收益其他综合收益价格模型价值相关性
摘要：财政部《企业会计准则解释第3号》规定企业应当在利润表"每股收益"项下增列"其他综合收益"项目和"综合收益总额"项目,这表明财政部对综合收益报告的重视程度,但其他综合收益在利润表的披露是否具备价值相关性值得检验。本文在回顾相关研究文献的基础上,以2009年沪市A股公司为研充样本,利用价格模型,以相对关联研究和增量关联研究的方法检验了综合收益相对于净利润对股票价格的解释能力,以及其他综合收益与股票价格的价值相关性,并在价格模型的基础上增加控制变量进行了稳健性检验。实证结果表明,没有证据显示综合收益的价值相关性大于净利润,综合收益中包含的其他综合收益(计入所有者权益的利得和损失)基本不具备价值相关性。
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