作者：杨梅; 邓美红; 杨万荣数据包络分析基金绩效基金费用标准偏差风险度量相对有效性决策单元输出指标组合交易成本
摘要：引言数据包络分析(Data Envelopment Analysis,DEA)是一种非参数分析方法,它采用多个输入和多个输出的决策单元,考核其间的相对有效性的。基于 DEA 的组合进行基金的评价,以标准偏差和交易成本作为输入,组合额外收益为输出,给出DEA 组合效率指数。它可以在不同的风险度量下,以组合标准偏差、半方差平方根和β系数以及投资成本(认购成本和赎回费用)为输入,组合期望收益和递减绝对风险规避(DARA)准则定义的随机优势指标为输出,对基金进行评价。
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