作者：赵鹏举; 海洋; 殷燕garch模型在险价值创业板价格波动
摘要：本文使用GARCH-VAR模型分别在正态分布、t分布和GED分布的情况下研究比较创业板和主板的波动特征及市场风险,结果表明GARCH模型在t分布和GED分布能够更有效的反映收益率的尖峰厚尾特征,正态分布和GED分布下的在险价值度量相对可靠。综合起来考虑,使用GED分布来刻画创业板市场的收益率特征及在险价值效果最好。所有检验结果均表明创业板比主板具有更大的风险,同时也具有更高的回报率。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
