作者:米纯集合信托预期收益率宏观经济var模型
摘要:集合信托预期收益率除了受期限、发行规模、资金运用方式、风险控制方法等影响之外,还受到诸多宏观经济因素的影响。本文选取了2007年1月至2015年12月的月度数据,基于VAR模型进行脉冲响应分析和方差分解,研究宏观经济变量与集合信托预期收益率的动态关系。研究表明,我国集合信托预期收益率主要是以一年期国债收益率为代表的中期资金市场价格为基准,伴随经济周期波动,并根据CPI水平进行相应相应调整。
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