作者：刘洋 夏思雨 胡思瑞 林思亮价值策略garp选股模型动态马尔科夫预测模型量化投资
摘要：随着现代金融理论的发展与国内金融工程技术的提高，量化交易策略逐渐在中国资本市场崭露头角。文章以上证综指成分股作为股票池，运用2012～2015年基本面数据和行情数据对GARP数量化选股模型以及择时策略展开实证研究。在检验各选股因子有效性的基础上，通过综合评分的方法构建GARP选股模型；运用马尔科夫链预测模型，对股票价格的状态进行动态预测，从而构建择时信号；探究状态预测准确率受窗口长度及状态阈值的影响，并给出最优参数取值。文章首次基于动态马尔科夫预测模型设计择时策略，并与GARP选股模型有效地结合，为数量化投资提供新的思路。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
