上海股市收益率和波动性长记忆特征实证研究

作者：罗登跃; 王玉华长期记忆tapered对数周期图法

摘要：本文运用标准对数周期图法以及tapered对数周期图法对上海证券市场综合指数以及一些分类指数进行了长记忆检验，并进而建立RFI—FIGARCH模型来刻画股市的长记忆特征。研究结果表明，上海股市指数收益率序列的长记忆特征不显著，但其波动性过程却具有显著的长记忆特征。

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