作者:王中; 郭栋国开债市场有效性半强式实证检验
摘要:目前,国内债券市场相比美债市场在有效性上存在一定差距,以国债、国开债为代表的利率债市场效率正不断发展,反映银行间市场最强的效率水平。基于EMH理论,本文对国开债市场的有效性进行检验判别,判定国开债市场达到了和国债一样的有效性水平,虽尚未达到美债的Ⅱ级效率水平,但利率受宏观基本面影响的显著性逐步提高。本文最后为提升银行间债券市场有效性提出建议。
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《金融市场研究》(月刊)创刊于2012年,由中国人民银行主管,中国银行间市场交易商协会主办,CN刊号为:10-1052/F,自创刊以来,颇受业界和广大读者的关注和好评。
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