作者：王思远; 余思勤; 潘静静水路运输波动特征garch模型scfi运费衍生品
摘要：建立GARCH族模型对上海集装箱运价指数（SCFI）欧洲航线和美西航线指数、SCFI衍生品（欧洲航线和美西航线）价格的波动特征进行分析。ARCH效应检验发现只有美西航线衍生品价格去均值收益率序列存在条件异方差性,其他三个序列不存在ARCH效应。对美西航线衍生品价格去均值收益率序列建立GARCH模型,发现基于残差服从GED分布假设下的GARCH（1,1）最优,存在较强的波动持续性;美西航线衍生品收益率与风险无关。建立非对称GARCH模型分析美西航线衍生品价格去均值收益率的杠杆效应,TARCH和EGARCH模型均显示序列不存在杠杆效应。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
