作者：杨玲玲 陈军区制依赖msvar模型溢出效应
摘要：以中国-东盟自由贸易区金融一体化为背景,研究了人民币与七种主要东盟货币的汇率波动溢出效应。通过MSVAR模型检验,发现了中国-东盟新兴市场经济体的汇率波动跳跃性和区制依赖特性,证明了中国与东盟各国外汇市场间存在着显著的汇率波动溢出效应,且这种效应具有由东盟国家向中国的单向风险传染性以及近邻国风险传染度大于远邻国的不对称性。此外,汇率波动的溢出效应还具有一定的持续性,这会导致人民币与东盟各国汇率的波动同步加剧。
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