作者：田维韦融资融券多元线性回归模型
摘要：运用DCC-GARCH模型和多元线性回归模型，分别从市场和个股出发研究我国融资融券业务的正（负）反馈效应。实证结果表明，融资交易在两融业务中起主导作用，融券交易对市场几乎没有影响；融资业务效应与市场行情相关。在暴涨暴跌阶段，融资交易发挥正反馈效应，加剧股价波动；而在非暴涨暴跌阶段，融资交易发挥负反馈效应，抑制股价波动。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
《金融经济学研究》（CN：44-1696/F）是一本有较高学术价值的大型双月刊，自创刊以来，选题新奇而不失报道广度，服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《金融经济学研究》坚持“探索金融理论前沿，服务金融改革实践”，既注重金融基础理论研究，又反映结合中国金融发展转型的最新研究成果。
省级期刊
人气 649749 评论 60
部级期刊
人气 516746 评论 78
人气 471097 评论 78
人气 461076 评论 66
