作者：张肖飞集合竞价市场质量价格发现效率交易机制
摘要：通过采用个股与市场同步法和价格反转的分析方法研究开盘集合竞价透明度与市场质量之间的关系，发现从日内效应来看，开盘集合竞价透明度提高以后，交易者的执行成本增加，整体来说市场的流动性是降低了；从事件前后市场模型的拟合优度比较结果来看，开盘集合竞价透明度提高以后股票个股与市场反应不一致，价格发现效率降低，市场质量降低。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
《金融经济学研究》（CN：44-1696/F）是一本有较高学术价值的大型双月刊，自创刊以来，选题新奇而不失报道广度，服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《金融经济学研究》坚持“探索金融理论前沿，服务金融改革实践”，既注重金融基础理论研究，又反映结合中国金融发展转型的最新研究成果。
省级期刊
人气 652989 评论 60
部级期刊
人气 517590 评论 78
人气 473946 评论 78
人气 463770 评论 66
