作者：罗坚50etf期权交易套利机会机会分析时间价值当前价格内在价值上市交易
摘要：50ETF期权自2015年2月9日起上市交易,是国内第一个场内交易的期权产品,也是目前证券市场上仅有的期权品种。本文以50ETF期权实际交易数据为例,分析期权交易中存在的套利方法。文中提出运用时间价值分析的方法,快速发现实际交易中的套利机会。期权的价格由内在价值和时间价值两部分组成。内在价值是指期权的行价格低于(认购期权)或高于(认沽期权)期权标的当前价格的部分,其最小值为零。期权的价格减去其内在价值就期权的时间价值。时间价值来自于期权到期前标的价格的变动的可能性。期权的剩余时间越短,时间价值越低;标的价格偏离行权价格越多,时间价值越低。一般来说,期权到期前的时间价值大于零。
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