作者：马理; 段中元; 娄田田监管政策银行行为冲击效应
摘要：根据《巴塞尔协议》等国际公约的要求，中国的银行监管部门于2004年1月开始，在全国的银行系统推行严格的资本充足性管理。作为国际银行界主流的监管政策，资本充足性管理对商业银行的行为选择产生了深远的影响。本文选取了中国中部某省份2002年至2006年的商业银行数据，针对包括贷款对象结构、贷款期限结构和风险偏好结构三个表征商业银行行为特征的24个数据序列，运用TRAMO／SEA佟的技术方法，实证检验了所有序列的结构性变动点以及监管政策的冲击效果。研究显示，当监管当局开始实施严格的资本充足性监管时，大多数商业银行都降低了风险偏好，说明监管政策的冲击效应十分明显；但是经过大约一年后，几乎所有的商业银行又选择恢复到初始状态，开始增加风险偏好，说明存在商业银行的资本约束软化效应。因此，若要保持资本监管政策的长期效果，还需不断完善相关制度体系建设。本文从商业银行行为变化的特征出发，提出了我国应对《巴塞尔协议III》挑战的若干建议。
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