利用统计方法检测法马——佛伦奇三因子定价模型在中国证券市场的应用程度

作者：张天树中国证券市场定价模型应用程度

摘要：作为传统CAPM理论的衍生模型,法马-佛伦奇三因子定价模型自诞生以来就引起了许多讨论。这其中不乏一些对于其区域适用性的支持与质疑,因此本文利用统计方法检测了法马-佛伦奇三因子定价模型在中国证券市场的应用程度。结果表明:除个别分支结论外,法马-佛伦奇三因子定价模型在中国证券市场是基本适用的。

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