作者：马光宇日历效应电影上市公司egarch模型
摘要：日历效应作为市场异象已被学界证实,并广泛存在于全球各大股票市场当中,但关于细分行业中是否存在日历效应的研究却并不多见。运用基于广义误差分布的EGARCH模型,研究影视股在贺岁档期间是否存在日历效应。研究发现,影视股不存在稳健的日历效应,并且贺岁档期给电影上市公司带来的红利持续走低,甚至产生了负面影响。单纯地依靠价格分析已经不能获取超额收益,投资者应该更加关注公司基本面信息,理性做出投资决策,避免盲目跟风与投机行为。
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