作者：朱晗; 闫婷婷; 梁梦洁; 李超媒体效应股票收益率信息时滞信息反应
摘要：以五家大众金融媒体与五家金融自媒体的信息为对象,通过探究媒体报道消息与股票收益率之间的关联性,发现股票市场的信息时滞一般在1—2天左右;经过此时之后,媒体的报道消息在很大可能上会与将来的市场收益率相左。选取2015年3月至10月的数据,分别探究了信息时滞性及报道信息对收益率的具体作用,证实了“媒体效应”的假说;最后,通过板块层面的计量分析,发现工业及金融板块对利好消息最为敏感,而能源板块则最可能在利好消息时促进收益率大概率增长。
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